冷鏈物流行業研究：潛力巨大，生鮮電商是重要推手

時間：2023-01-11 12:46:42來源：food欄目：冷鏈新聞閱讀：

（報告出品方/作者：中國平安）

一、我國冷鏈物流行業發展潛力巨大

冷鏈物流是指物品在生產、倉儲或運輸和銷售過程中，一直到消費前的各個環節中始終處于產品規定的最佳低溫環境下，才能保證食品質量，減少食品損耗的一項系統工程。

冷鏈物流的對象產品包括一般產品 有：農產品、禽禽肉類、水產品、花卉、加工食品、冷凍或速凍食品、冰淇淋和蛋奶制品、快餐原料、酒品飲料等；特殊的產品有：藥品（疫苗、血液）、化工品等。

食品冷鏈占比約九成：冷鏈物流下游需求中以食品為主，食品又分為農產品、禽肉、乳制品等細分產品，根據《制冷技術》數據，食品冷鏈占冷鏈物流的比重接近90 % ，是冷鏈物流最主要的運用。

醫藥冷鏈門檻較高：疫苗類制品、注射針劑、酊劑、口服藥品、外用藥品、血液制品等需要低溫條件下儲運的藥品的流通都屬于醫藥冷鏈物流的范疇。醫藥冷鏈行業監管嚴格，門檻高，前期投入大，且需要一定的客戶基礎支撐新業務的獲取，因此醫藥冷鏈與食品冷鏈有非常大區別。

水果蔬菜類農產品需求量最高

中物聯冷鏈委通過對水果、蔬菜、肉類、水產品、乳制品和速凍食品這六大類食品（其他類產量較少或基本不采用冷鏈物流方式流通，故沒有計算在內）的年產量進行統計，并結合各品類的冷鏈流通率，測算2019年我國食品冷鏈物流需求總量約為2.33億噸，比2018年增長4439萬噸，同比增長23.52%。其中，水果冷鏈物流需求總量為5480.17萬噸，蔬菜冷鏈物流需求總量為6489.23萬噸，肉類冷鏈物流需求總量為 4577.68萬噸，水產品冷鏈物流需求總量為3823.32萬噸，乳制品冷鏈物流需求總量為1658.83萬噸，速凍食品冷鏈物流需求總量為1279.42萬噸。

當前我國冷鏈物流行業持續保持較快增長

我國城鎮化進程還在加速，中等收入群體還在擴增，消費者的食品安全意識也在不斷提升，京津冀地區、粵港澳大灣區等區域合作步伐在加快，并且生鮮電商帶動的國內農產品、冷鏈食品的產地、加工地和消費市場重塑，冷鏈需求正在快速增加。

我國冷鏈物流基礎設施日益完善

從冷庫建設規模來看，在2015年國家層面提出實施城鄉冷鏈物流基礎設施補短板的要求后，我國冷鏈基礎設施建設加快推進。國家商務部數據顯示，2019年全國冷庫總量約6053萬噸，新增庫容814.5萬噸，同比增長15.6%。

二、生鮮電商——冷鏈物流持續發展的重要推手

生鮮品具有市場規模大、需求剛性且高頻的特點：根據艾瑞咨詢數據，2020年中國生鮮規模達5.04萬億元，同比增長5%。生鮮品具有剛需高頻的特點，具有顯著的引流商品屬性。

生鮮品經營難度高，電商滲透率較低

生鮮品經營難度高：上游生產分散，中游冷鏈配送滲透率低、流通層級多，區域屬性強，導致“兩高一低”特點，即高加價率、高損耗率、低毛利率。

生鮮品類電商滲透率低：2019年，相比于全品類總體23.4%的電商滲透率，生鮮電商滲透率只有5.8%，即使是疫情催化下的2020年，生鮮電商滲透率也僅僅達到9.1%。

按時效生鮮電商可分為小時達、次日達和傳統電商

按時效和城市線級主要生鮮電商業態可分為三大類，包括1）小時達電商（前置倉、店倉一體、平臺）、2）社區團購和網超次日達以及3）次日以上達的傳統電商。其中小時達到家電商和社區團購生鮮品類占比40%以上，對冷鏈需求大。

疫情推動生鮮線上化，生鮮電商較傳統渠道有一定優勢

疫情推動生鮮線上化趨勢：根據Questmobile數據，疫情期間生鮮電商凈增2542萬新用戶，且用戶使用粘性大幅提升。

生鮮電商與傳統渠道對比：以前置倉為代表的高線城市小時達生鮮電商較傳統大賣場更快更便捷，以社區團購為代表的低線城市生鮮電商較傳統渠道價格更便宜，這些優勢預計將推動生鮮電商滲透率進一步提升。

社區團購和小時達電商高速增長

社區團購：疫情后社區團購高速發展，根據各巨頭年初定下的增長目標，2021年社區團購規模將達4000億以上。

小時達電商：2020年小時達電商規模達到1288億，根據CIC預測，2021年規模將達到2010億，同比增長56%。

生鮮電商對冷鏈需求測算：根據艾瑞數據，預計2021年生鮮電商規模6705億元，滲透率12.3%，假設冷鏈費用占銷售額的25%，則2021年生鮮電商對冷鏈的需求將超1600億元。

三、冷鏈物流發展趨勢

政策持續加碼，行業發展持續享受政策紅利

總體來看，我國出臺的冷鏈相關政策主要分為三類：

1. 加快冷鏈物流體系建設的相關政策。這類政策主要是制定冷鏈物流的相關標準和規范，細分冷鏈物流領域，促進冷鏈物流的標準化發展。

2. 便利冷鏈物流快速發展的相關政策。這類政策主要是從稅收、供電、基礎設施配置等方面為冷鏈物流的進一步發展提供便利。

3. 促進農副產品流通的相關政策。這類政策與農產品、乳制品等農副產品相結合，為促進農產品供給側改革，提高農副產品質量而制定的與冷鏈運輸相關的具體政策。

近年來冷鏈政策發布頻率越來越密集，意味著冷鏈物流越來越受到國家政府的重視，隨著各種利好政策的發布，冷鏈運輸必將迎來新的機遇。

市場規模持續擴大，基礎設施逐步完善

冷鏈物流市場規模持續增長：2019年我國冷鏈物流市場規模約為3391億元，2017-2019年中國冷鏈物流市場規模年均復合增長率為15.3%，考慮到當前利好的政策環境以及冷鏈物流產業處于快速上升時期，未來幾年冷鏈物流快速發展的勢頭不會減小，初步按18%年均增速測算，到2025 年我國冷鏈物流市場總規模約為9154億元。

從人均冷庫面積來看，根據國際冷藏倉庫協會（IARW）數據，2018年美國人均庫容面積達到0.49 立方米，日本為0.315立方米，加拿大為0.316立方米，中國僅有0.132立方米，反映出國內冷庫建設規模還有待進一步擴張。

冷鏈物流智慧化發展推動行業服務能力提升

智慧化冷鏈物流的重要特征：數字化、信息化、智能化、自動化：冷鏈物流數字化和信息化能夠使用戶借助互聯網、物聯網與區塊鏈等技術實時監控冷鏈物流流通中各環節，打通生產商、供應商、銷售商以及消費者之間的信息壁壘，結合大數據挖掘分析和云計算等技術在冷鏈物流產業鏈上的應用，最大化冷鏈物流資源利用率，實現冷鏈物流的智能化、自動化操控，最終達到顯著降低冷鏈物流各環節人力、物力成本，提高冷鏈物流運行管理效率，實現食品質量與安全可追溯、可監控以及訂單信息與位置可跟蹤。

新技術、新設備也將成為行業發展重點：“十四五”期間，冷鏈物流技術裝備的創新研發與迭代升級將進一步加速。對保鮮、預冷、冷藏運輸、冷庫制冷、節能、環保等技術和新材料，以及多溫區冷藏車、集裝箱、低溫保溫容器等裝備的研發將成為行業發展的重點。

冷鏈物流服務能力預測：基于目前國內的生鮮平均損耗率在10%以上，是歐美國家的2- 3倍，而果蔬、肉類、水產品的冷藏運輸率在30%-70%之間，發達國家高達90%以上，初步預測到2025年國內的生鮮產品的冷鏈損耗率控制在8%左右的水平，而冷藏運輸率預計整體將達到70%左右的水平。